Helaas is goud nu op weg naar hoogtes die voor de meeste mensen ondenkbaar zijn.
Aan alle mensen die mij in de loop der jaren hebben gevraagd waarom goud niet stijgt, heb ik geantwoord:
“Wens niet dat het goud aanzienlijk stijgt, want als dat gebeurt, zal uw levenskwaliteit opmerkelijk verslechteren.”
En we zijn nu op het punt in de wereld dat dit waarschijnlijk zal gebeuren.
Laat ik duidelijk zijn, het is nu de tijd om alle bezittingen die u hebt te beschermen om de totale vernietiging van bezittingen die op komst is te voorkomen. Meer hierover later in dit artikel.
HET FINANCIËLE SYSTEEM ZAL NIET OVERLEVEN
Ik kwam begin deze eeuw tot de conclusie dat een ziek financieel systeem de plaag van ongedierte in de vorm van schuld, die iets meer dan 50 jaar geleden begon, niet zou overleven.
Nixon’s sluiting van het goudraam in 1971 was het signaal dat dit muntstelsel zou eindigen, zoals alle muntstelsels in de geschiedenis. En voor diegenen die de geschiedenis van het geld niet bestudeerd hebben, laat me je vertellen dat GEEN FIATGELD IN DE HISTORIE OVERLEEFT IN ZIJN OORSPRONKELIJKE VORM. Dus nu al het geld naar NUL gaat, is het nooit de vraag geweest of, maar alleen wanneer het op de dollar gebaseerde muntstelsel zou sterven.
Dalai Lama zei:
“Als er een oplossing is voor een probleem, hoef je je geen zorgen te maken. En als er geen oplossing is, is er geen reden tot zorg”.
Maar in dit geval ben ik van mening dat we ons wel degelijk zorgen moeten maken.
Dus helaas is zijn wijsheid niet van toepassing op het wereldwijde probleem waar de wereld nu mee te maken heeft.
Hoewel het nog te vroeg is om echt optimistisch te zijn, ziet het er nu naar uit dat mijn voorspelling dat Rusland deze oorlog nooit zal verliezen, dichterbij komt.
Oekraïne maakt van de Slag om Bakhmut hun laatste stand in Stalingrad (WOII 1943).
Oekraïne heeft het merendeel van zijn resterende troepen ingezet om deze slag tegen Rusland te winnen. Als ze in Bakhmut verliezen, gelooft zelfs Zelensky dat dit het einde voor Oekraïne kan betekenen.
Hier is het artikel van Associated Press (AP) waarin Zelensky laat doorschemeren dat Oekraïne deze oorlog zou kunnen verliezen –
Als Bakhmut valt voor de Russische troepen, zal Poetin “deze overwinning verkopen aan het Westen, aan zijn maatschappij, aan China en Iran”, aldus Zelensky in het AP-interview. “Als hij wat bloed voelt – ruikt dat we zwak zijn – zal hij aandringen, aandringen, aandringen!”
Scott Ritter, de voormalige inlichtingenofficier en wapeninspecteur van de VN gaf zojuist dit interview waarin hij gelooft dat Oekraïne op het punt staat de oorlog te verliezen:
Aan het begin van het Oekraïne-conflict maakten ik en enkele anderen de analogie met de Cubaanse Raketcrisis in 1962 (die ik mij nog goed herinner), toen Kennedy een ultimatum stelde aan Chroesjtsjov om de kernraketten die op de VS gericht waren terug te trekken of een oorlog tegemoet te zien.
Op dezelfde manier als met Cuba zou Rusland nooit accepteren dat Oekraïne een NAVO-land werd. Maar helaas zagen de Amerikaanse neocons dit conflict als de laatste kans om de militaire, politieke en economische hegemonie van de VS van de totale ineenstorting te redden. Rusland verslaan was de laatste kans voor de VS. Maar het ziet er nu naar uit dat ze zullen falen, wat het lot van het Amerikaanse rijk bezegelt.
De Amerikaanse neocons dwongen een veel te gewillig Europa om niet alleen in te stemmen met de sancties tegen Rusland, maar ook rechtstreeks bij te dragen aan de oorlog, zowel met geld als met materieel.
Deze fatale fout van Europa en vooral Duitsland verplettert de Europese economie volledig. Maar wat de Amerikaanse neocons nooit begrepen hebben is dat de Amerikaanse sancties de hele wereld zouden treffen en in het bijzonder de door schulden geteisterde VS en het Westen.
Aan het einde van een economisch tijdperk vinden onverwachte gebeurtenissen plaats die het lot van een afbrokkelend imperium bezegelen.
HET EINDE VAN DE CENTRALE BANKIER
Het script voor de eerste 22+ jaren van de jaren 2000 kon niet perfecter zijn als het laatste glutinous feest van Gargantua The Central Banker. (Gargantua – boek van Rabelais 1543)
Centrale bankiers zijn de belangrijkste veroorzakers van de huidige crisis, die meer dan 100 jaar geleden begon.
Belangrijke gebeurtenissen in de jaren 2000, veroorzaakt door verkeerd beleid van de Centrale Bank:
2000-2 Ineenstorting van de markt: Tech aandelen dalen met 80%.
2006-8 Subprime bankcrisis: Dow met 54% gedaald, massale gelddruk
2009-21 Aandelen en activamarkten exploderen: Dow 6x zo hoog, Nasdaq 16x zo hoog
2006-20 Manipulatie van de rente: Amerikaanse 10-jarige schatkist is gedaald van 5,4% naar 0,5%.
2000-23 Explosie van de Amerikaanse schuld: 3,5X gestegen van $27t in 2000 tot $95t in 2023.
2000-23 Wereldwijde schuldenexplosie: 3x zo hoog van $100t in 2000 tot $300t in 2023.
2020-23 Reële inflatie VS EU: Van 0% in 2020 tot 10%+ in 2023.
De extreme bewegingen en volatiliteit die in bovenstaande tabel worden geïllustreerd, hebben niets te maken met vrije markten. Het zijn de duidelijke gevolgen van schaamteloze manipulatie van markten en marktomstandigheden door centrale banken. Zulke extreme bewegingen zouden nooit kunnen plaatsvinden als de markten de natuurwetten en de wetten van vraag en aanbod zouden volgen.
In een niet-gemanipuleerde markt zou het bijvoorbeeld totaal onmogelijk zijn dat krediet exponentieel toeneemt en de rente op nul blijft. Het basisprincipe van vraag en aanbod zou de kosten van geld doen stijgen, wanneer de vraag naar krediet toeneemt. En als er geen vraag zou zijn, zouden de kosten van geld uiteraard dalen tot het niveau waarop de vraag weer toeneemt.
Als de markten het natuurlijke ritme van de natuur zouden mogen volgen, zouden ze zichzelf corrigeren zonder extreme pieken en dalen.
Dit is zo fundamenteel, dat een 7-jarige het zou begrijpen. Maar de Centrale Bankiers verkiezen het te negeren.
Het voor de hand liggende gevolg van markten die zich natuurlijk ontwikkelen zonder interventie, zou betekenen dat we ons kunnen ontdoen van Centrale Bankiers. Hoe geweldig! Geen centrale banken, geen manipulatie en geen extremen in de economie of de markten.
Jammer genoeg zijn zulke eenvoudige oplossingen de uitzondering in de geschiedenis, met hebzucht en macht die de mensheid drijft in plaats van rede en logica.
De bankiers wisten duidelijk wat hen te doen stond toen zij in 1910 op Jekyll Island bijeenkwamen om het Amerikaanse en mondiale monetaire systeem te controleren. Op deze bijeenkomst beraamden ze de oprichting van de Fed in 1913 en volgden het axioma van Mayer Amschel Rothschild, een Duitse bankier eind 1700: “Laat mij het geld van een land uitgeven en controleren en het kan me niet schelen wie de wetten schrijft.”
Van de Amschel Rothschild tot Jekyll Island en Nixon die het goudraam sloot in 1971, hebben de centrale bankiers en bankiers met succes de controle genomen over de uitgifte van exponentieel grotere hoeveelheden geld en schuld, zowel voor hun eigen voordeel als voor een zeer kleine elite die ervan kon profiteren.
Omdat ze een structuur hadden gecreëerd die boven de wet stond, zoals Amschel zei, hadden ze tot nu toe de volledige controle over hun eigen lot, waarbij regeringen werden gedicteerd door de centrale bankiers en bankiers. Zo dicteerden in 2008 de Fed en een aantal vrijwel failliete banken, waaronder JP Morgan, Goldman, Morgan Stanley, Bank of America, Barclays enz. hun eigen reddingsvoorwaarden aan de VS en andere regeringen.
Maar we mogen niet vergeten dat 2006-9 slechts een repetitie was. De finale begint nu. De opgebouwde schuld heeft nu een zodanig niveau bereikt dat het financiële systeem nu te groot is om te overleven.
Drie Amerikaanse en één Zwitserse bank zijn twee weken geleden ten onder gegaan, hoewel twee van de vier tijdelijk en tegen hoge kosten zijn gered. De Zwitserse regering kon het zich niet veroorloven Credit Suisse ten onder te laten gaan en steunt de overname van Credit Suisse door UBS tegen een mogelijk buitengewone kostprijs van 209 miljard Zwitserse frank.
Centrale banken staan klaar om de volgende bankrun te stoppen. Velen verwachtten dat Deutsche Bank de volgende zou zijn. Regeringen zullen zo lang mogelijk voorkomen dat grote banken ten onder gaan, om wereldwijde besmetting tegen te gaan. Maar ze zullen natuurlijk falen.
De FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation) heeft momenteel een kapitaal van 128 miljard dollar om een totaal van 18 biljoen dollar aan deposito’s te ondersteunen. Met een dekking van 0,7% is het dus gegarandeerd dat de Amerikaanse overheid snel zal moeten bijspringen als de volgende Amerikaanse banken failliet gaan. Hetzelfde geldt voor Europa, waar de meeste EU-banken en de ECB er vreselijk aan toe zijn.
De totale activa van de centrale banken bedragen 25 biljoen dollar, minder dan 10% van de wereldwijde schuld vóór derivaten. De komende jaren zullen de wanbetalingspercentages waarschijnlijk meer dan 50% bedragen, wat betekent dat er nog veel meer geld zal worden gedrukt.
ALLE ACTIVA ZIJN GEPRIJSD OP DE MARGE – BESCHERM UZELF
Nu de huidige activabubbels ten einde lopen, zullen de uitgangsdeuren volledig worden geblokkeerd door paniekerige verkopers.
Alle activa zijn in de marge geprijsd en dat geldt des te meer omdat de huidige activabubbels zijn gecreëerd door de meest gigantische schuldenbonanza. Een extreem voorbeeld: als er op de huizenmarkt één verkoper is en geen koper, zal de prijs van alle huizen naar nul gaan. Hetzelfde geldt voor de aandelenmarkt.
Maar als beleggers naar de uitgang rennen, zullen de meesten het niet halen, omdat er op een gegeven moment geen kopers meer zullen zijn, tegen welke prijs dan ook.
Zo kan de prijs van aandelen, obligaties of onroerend goed in reële termen met 75% tot 100% dalen. Sommige marktwaarnemers zeggen dat dit in de geschiedenis nog nooit is gebeurd, dus het zal vandaag ook niet gebeuren. Ja, natuurlijk kan ik het mis hebben, maar wat we moeten onthouden is dat we ook nog nooit in de geschiedenis een wereldwijde schulden- en activabubbel van deze omvang hebben gehad. We bevinden ons dus in onbekende wateren en conventionele wijsheid is niet van toepassing en is gewoon conventioneel zonder enige wijsheid.
In elk geval moeten beleggers zich geen zorgen maken over de mate waarin hun activa kunnen dalen. In plaats daarvan moeten ze zich zorgen maken over de bescherming tegen het risico dat dit gebeurt.
Ten eerste moeten beleggers zo liquide mogelijk worden. Ten tweede moeten schulden worden terugbetaald. Niemand zal willen dat de bank zijn activa voor een spotprijs afpakt.
Staatsobligaties op korte termijn zouden voldoende bescherming kunnen bieden. Maar op middellange en lange termijn zullen overheden in het beste geval de waarde van de munt vernietigen en in het slechtste geval ook in gebreke blijven.
Materiële activa zijn ondergewaardeerd en een goede investering om te bezitten.
Fysiek goud en zilver buiten het banksysteem is de ultieme bescherming, net als in elke crisis.
Het is absoluut cruciaal om nu goud en zilver te kopen voordat beleggers in paniek raken. Er is zeer weinig goud en zilver beschikbaar om te kopen. Momenteel wordt alle productie geabsorbeerd en aan een stijging van de vraag kan niet worden voldaan door een groter aanbod, maar alleen door veel hogere prijzen.
Maar vergeet niet dat goud en zilver ook in de marge geprijsd zijn, dus als de vraag toeneemt, kunnen we een situatie bereiken waarin er geen zilver of goud meer beschikbaar is tegen welke prijs dan ook.
Dus mijn zeer sterke advies is om niet te wachten op de kudde, omdat je dan waarschijnlijk geen zilver of goud en geen bescherming meer hebt. Maar uiteindelijk, zoals ik heb benadrukt, kunnen de $2 quadrillion schulden en derivatenverplichtingen, niet gered worden.
In de komende jaren zal het financiële systeem onder zijn eigen gewicht instorten, ondanks en ook dankzij de komende grootste gelddruklawine die de wereld ooit heeft meegemaakt.
Het financiële systeem is terminaal kapot, toast, kaput!
door Egon von Greyerz – 19 maart 2023
Iedereen die niet ziet wat er gebeurt, zal spoedig een groot deel van zijn vermogen verliezen, hetzij door het faillissement van banken, hetzij door de ontwaarding van de munt, hetzij door de ineenstorting van alle zeepbelactiva zoals aandelen, onroerend goed en obligaties met 75-100%. Veel obligaties zullen waardeloos worden.
Vermogensbehoud in fysiek goud is nu absoluut noodzakelijk. Uiteraard moet het worden opgeslagen buiten een gebroken financieel systeem. Meer later in dit artikel.
De soliditeit van het banksysteem is gebaseerd op vertrouwen. Met het fractionele banksysteem hebben banken met een hoge hefboomwerking slechts een fractie van het geld beschikbaar, als alle spaarders hun geld terugvragen. Dus wanneer het vertrouwen verdampt, verdampen ook de balansen van de banken en beseffen de depositohouders dat het hele systeem gewoon een zwart gat is.
En dit is precies wat er gaat gebeuren.
Wie denkt dat dit slechts een probleem is van een paar kleinere Amerikaanse banken en één grote (Credit Suisse), moet nog maar eens goed nadenken.
RE CREDIT SUISSE ZIE “STOP PRESS” AAN HET EIND VAN HET ARTIKEL.
DE BANKEN VALLEN ALS DOMINOSTENEN, INCLUSIEF CREDIT SUISSE VANAVOND…
Ja, Silicon Valley Bank (16e grootste Amerikaanse bank) is weg na een idioot en onverantwoord beleid om kortlopende deposito’s van klanten te beleggen in langlopende Amerikaanse Treasuries op het dieptepunt van de rentecyclus. Erger nog, ze waardeerden de obligaties vervolgens op de vervaldag in plaats van op de markt, om geen verlies te hoeven nemen. Duidelijk een management dat geen idee had van risico’s. De ondergang van SVB is de op één na grootste mislukking van een Amerikaanse bank.
Ja, Signature Bank (29e grootste) is verdwenen door een stormloop op deposito’s.
En ja, First Republic Bank moest door Amerikaanse geldschieters en de Fed gesteund worden met een lening van 30 miljard dollar door een run op deposito’s. Maar dit zal de verrotting niet stoppen, want depositohouders vallen de volgende bank aan en de volgende en de volgende……….
En ja, de Zwitserse op één na grootste bank Credit Suisse (CS) is terminaal ziek na een aantal slechte investeringen door de jaren heen in combinatie met slecht management dat vrijwel elk jaar komt en gaat. Ik schreef een belangrijk artikel over de komende ondergang van CS 2 jaar geleden hier: “ARCHEGOS & CREDIT SUISSE – TIP OF THE ICEBERG.”
De situatie bij CS is zo nijpend dat er voor de opening van maandag (20 maart) een oplossing moet worden gevonden. De bank kan in haar huidige vorm niet overleven. Een faillissement van Credit Suisse zou niet alleen het Zwitserse financiële systeem op zijn kop zetten, maar ook ernstige wereldwijde gevolgen hebben. Een fusie met UBS is één oplossing. Maar UBS moest in 2008 worden gered en wil niet opnieuw door Credit Suisse worden verzwakt zonder staatsgaranties en steun van de Zwitserse Nationale Bank (SNB). De SNB injecteerde vorige week CHF50 miljard in CS, maar de koers van het aandeel daalde nog steeds naar een nieuw dieptepunt.
Niemand moet geloven dat een door de staat gesubsidieerde overname van Credit Suisse door UBS het probleem zal oplossen. Nee, het zal alleen de stoelen van de Titanic herschikken en het probleem groter maken in plaats van kleiner. Dus in plaats van een reddingsboei zal UBS een enorm loden gewicht moeten dragen dat haar ondergang zal garanderen wanneer het banksysteem instort. En de Zwitserse regering zal activa overnemen die niet realiseerbaar zijn.
Toch is het waarschijnlijk dat tegen het einde van dit weekend een deal zal worden aangekondigd, waarbij UBS een deal krijgt aangeboden die ze niet kunnen weigeren door de goede activa over te nemen en de SNB/overheid de slechte activa van Credit Suisse in een reddingsvehikel onderbrengt.
De SNB zit natuurlijk zelf in de problemen, met een verlies van 143 miljard dollar in 2022. De balans van de SNB is groter dan het Zwitserse BBP en bestaat uit valutaspeculatie en Amerikaanse tech-aandelen. Deze centrale bank is het grootste hedgefonds ter wereld en het minst succesvolle.
Om een evenwichtig beeld van Zwitserland te schetsen. Het heeft het beste politieke systeem ter wereld, met directe democratie. Het heeft ook een lage staatsschuld en normaal gesproken geen begrotingstekorten. Het is ook het veiligste land ter wereld.
ZWITSERS BANKSYSTEEM TE GROOT OM TE REDDEN
Maar het Zwitserse banksysteem is zeer ondeugdelijk, net als dat van de rest van de wereld. Een centrale bank die groter is dan het BBP van het land is uiterst ondeugdelijk. En een banksysteem dat 5x het Zwitserse BBP bedraagt, maakt het te groot om te redden.
Hoewel de Fed en de ECB in verhouding tot het BBP van hun land veel kleiner zijn dan de SNB, zullen deze twee centrale banken binnenkort ontdekken dat hun activa van elk ongeveer 8 biljoen dollar sterk overgewaardeerd zijn.
Met een wereldwijd banksysteem op de rand van een systeemfalen hebben centrale bankiers en bankiers dit weekend de klok rond gewerkt om de onvermijdelijke ineenstorting van het failliete financiële systeem tijdelijk te voorkomen.
GROOTSTE GELDDRUK IN DE GESCHIEDENIS OP KOMST
Zoals ik hierboven al aangaf, zouden de belangrijkste Centrale Banken ook failliet zijn als ze hun activa eerlijk zouden waarderen. Maar ze hebben een prachtige geldbron die ze zullen aanboren om het systeem te redden.
Ja, ik heb het natuurlijk over het drukken van geld.
We zullen de komende maanden en jaren de meest massale lawine van gelddrukken zien die de wereld ooit heeft getroffen.
Iedereen die gelooft dat we gewoon weer een bankrun zien die snel zal verdampen, moet een douche nemen in ijskoud Alpenwater.
Wat we nu meemaken is niet zomaar een tijdelijk drama dat zal worden opgelost door “de almachtige en vindingrijke” centrale banken.
DE DOOD VAN HET GELD
Nee, wat we nu zien is de eindfase van dit financiële tijdperk, dat begon met de oprichting van de Fed in 1913 en in de komende jaren, of veel eerder, zal eindigen met de dood van het geld.
Maar de dood van het geld betekent niet alleen dat de dollar (en de meeste valuta’s) hun laatste stap naar NUL zullen zetten, na al 98% te zijn gedaald sinds 1971.
Geldontwaarding is niet de oorzaak, maar het gevolg van het feit dat the banking Cabal de controle over het geld overneemt voor hun eigen voordeel. Zoals Mayer Amschel Rothschild eind 1700 zei: “Laat mij het geld van een land uitgeven en controleren en het kan me niet schelen wie de wetten maakt”.
Helaas, zoals deze Cassandra (ik) al sinds het begin van de eeuw schrijft, is de Dood van het Geld niet alleen dat alle valuta’s naar NUL gaan, zoals in de loop van de geschiedenis is gebeurd.
Nee, de Dood van het Geld betekent een totale en definitieve ineenstorting van dit financiële systeem.
Cassandra was een priesteres in de Griekse mythologie, die de gave kreeg om belangrijke gebeurtenissen nauwkeurig te voorspellen, maar ook de vloek kreeg dat niemand haar voorspellingen zou geloven.
Geen enkele deposant mag geloven dat de FDIC (Federal Deposit Insurance Corp) in de VS of soortgelijke vehikels in andere landen hun deposito’s zullen redden. Al deze organisaties zijn zwaar ondergekapitaliseerd en uiteindelijk zullen het in alle landen de regeringen zijn die ingrijpen.
We weten natuurlijk dat de overheid geen geld heeft. Ze drukken gewoon wat ze nodig hebben. Dat laat de gewone mensen de uiteindelijke last dragen van al dit geld printen.
Maar gewone mensen zullen ook geen geld hebben. Ja, een paar rijke mensen zullen zwaar belast worden, om banktekorten en verliezen te dekken. Toch zal dat een druppel op een gloeiende plaat zijn. In plaats daarvan zullen gewone mensen verarmen met weinig inkomen, geen overheidstoelagen, geen pensioen en geld dat waardeloos is.
Het bovenstaande is helaas de cyclus die alle economische tijdperken doorlopen. Deze keer is het probleem wereldwijd en van een omvang die nooit eerder in de geschiedenis is gezien.
Helaas moet een verrot en failliet financieel systeem een reinigingsperiode doormaken die de wereld nu zal meemaken. Er kan geen sprake zijn van gezonde groei en gezonde waarden totdat het huidige corrupte en door schulden geteisterde systeem implodeert. Alleen dan kan de wereld weer gezond groeien.
De overgang zal helaas dramatisch zijn met veel lijden voor de meeste mensen. Maar er is geen andere manier. We zullen niet alleen armoede en hongersnood zien, maar ook veel menselijke tragedies. Het risico van sociale onrust of burgeroorlog is zeer groot plus het risico van een wereldoorlog.
Centrale banken hadden natuurlijk gehoopt dat hun Digitale Valuta’s (CBDC) klaar zouden staan om hen (maar niet de wereld) te redden van het huidige debacle door de uitgaven van de mensen volledig te controleren. Maar volgens mij komen ze te laat. En aangezien CBDC’s gewoon een andere vorm van Fiat-geld zijn, zou het het probleem alleen maar verergeren met een nog ernstiger afloop. Toch zal het ze er niet van weerhouden het te proberen.
MARKTWAARDE VAN AMERIKAANSE BANKACTIVA $2 BILJOEN LAGER DAN BOEKWAARDE
Een paper van 4 Amerikaanse academici in financiën illustreert het zwarte gat van 2 biljoen dollar in het Amerikaanse banksysteem:
“Monetary Tightening and U.S. Bank Fragility in 2023: Mark-to-market Losses and Uninsured Depositor Runs?”.
13 maart 2023
Erica Jiang, Gregor Matvos, Tomasz Piskorski en Amit Seru.
CONCLUSIE
“Wij geven een eenvoudige analyse van de blootstelling van Amerikaanse banken aan hun activa bij een recente stijging van de rente met gevolgen voor de financiële stabiliteit. De marktwaarde van de activa van het Amerikaanse banksysteem is 2 biljoen dollar lager dan de boekwaarde van de activa suggereert. Wij tonen aan dat deze verliezen, in combinatie met een groot aandeel onverzekerde deposito’s bij sommige Amerikaanse banken, hun stabiliteit kunnen schaden. Zelfs als slechts de helft van de onverzekerde depositohouders besluit zich terug te trekken, lopen bijna 190 banken een potentieel risico op schade aan zelfs verzekerde depositohouders, met potentieel 300 miljard dollar aan verzekerde deposito’s in gevaar. Als onverzekerde deposito-opnames zelfs kleine brandjes veroorzaken, lopen aanzienlijk meer banken gevaar. In het algemeen wijzen deze berekeningen erop dat de recente waardedalingen van bankactiva de kwetsbaarheid van het Amerikaanse banksysteem voor runs van niet-verzekerde depositohouders aanzienlijk hebben vergroot.”
Wat cruciaal is om te begrijpen, is dat het “verlies” van 2 biljoen dollar alleen het gevolg is van hogere rentetarieven. Wanneer de Amerikaanse economie onder druk komt te staan, zullen de leningenportefeuilles van de banken dramatisch verslechteren en zullen de oninbare vorderingen exponentieel toenemen. Met totale activa van commerciële banken in de VS ter waarde van 23 biljoen dollar zou het mij verbazen als 50% in de komende crisis wordt terugbetaald of gerecupereerd.
Bovenstaande risico’s gelden alleen voor het Amerikaanse financiële systeem. Het mondiale systeem zal er niet beter op worden met de EU onder enorme druk, mede door de door de VS geleide sancties tegen Rusland. Vrijwel elke grote economie in de wereld staat er slecht voor.
Laten we eens kijken naar de schuldenpiramide die ik in vele artikelen heb besproken.
In 1971, toen Nixon het goudraam sloot, bedroeg de wereldwijde schuld 4 biljoen dollar. Met goud als back-up, werd dit een vrijbrief om onbeperkt geld te drukken. En zo was tegen 2000 de schuld 25x gegroeid tot $100t. In 2006, toen de Grote Financiële Crisis begon, was de wereldwijde schuld 120 biljoen dollar. Tegen 2021 was die 75x gegroeid tot 300 biljoen dollar.
De rode kolom toont een wereldwijde schuld van 3 biljard dollar ergens tussen 2025 en 2030.
Dit veronderstelt dat het schaduwbanksysteem plus uitstaande derivaten van momenteel waarschijnlijk ongeveer 2 biljard dollar door centrale banken zal moeten worden gered in een gelddruk-bonanza. Dit zal uiteraard leiden tot hyperinflatie en daarna tot een depressieve implosie.
Ik weet dat dit sensationeel klinkt, maar toch is dit een zeer waarschijnlijk scenario aan het einde van de grootste kredietzeepbel in de geschiedenis.
GOUD – BELANGRIJK VOOR VERMOGENSBEHOUD
Ik sta al meer dan 20 jaar op een zeepkist om de wereld te waarschuwen voor de komende financiële crisis en het belang van fysiek goud voor vermogensbehoud. In 2002 investeerden we belangrijke fondsen in fysiek goud met het doel het te behouden voor de nabije toekomst.
Tussen 2002 en 2011 ging goud van $300 naar $1.900. Sindsdien corrigeerde het goud en ging het zijwaarts terwijl de aandelen- en activamarkten stegen, gesteund door een enorme kredietexpansie.
Nu het goud rond $1990 ligt, is er niet veel winst sinds 2011. Toch is goud sinds 2002 7x gestegen. Door de tijdelijk sterkere dollar is de winst van goud, gemeten in dollars, veel kleiner dan in euro’s, ponden of yen. Maar dat zal snel veranderen.
“2023 wordt waarschijnlijk het jaar van het goud. Zowel fundamenteel als technisch ziet het ernaar uit dat goud dit jaar grote opwaartse bewegingen zal maken.”
“Mijn eigen voorkeur gaat dus uit naar fysiek goud en zilver waarover alleen ik directe controle heb en dat ik op zeer korte termijn kan terugtrekken of verkopen.
Het is ook belangrijk om zaken te doen met een bedrijf dat je metalen op zeer korte termijn kan verplaatsen als de veiligheids- of geopolitieke situatie dat zou vereisen.”
In februari 2019 schreef ik over wat ik de gouden Maginotlijn noemde, die 6 jaar lang onder $1.350 had standgehouden. Dit is typisch voor goud. Nadat het van $250 in 1999 naar $1.900 in 2011 was gegaan, bracht het vervolgens 8 jaar door in een correctie. Destijds voorspelde ik dat de Maginotlijn snel zou breken, wat ook gebeurde en snel naar $2.000 ging tegen augustus 2020. Sindsdien hebben we weer een periode van consolidatie gehad en de volgende beweging boven $2.000 en richting $3.000 is aanstaande.
Om ons eraan te herinneren wat er gebeurt met uw geld en goud tijdens een periode van hyperinflatie, is hier een foto van China’s hyperinflatie in 1949 terwijl mensen proberen hun 40 gram (iets meer dan een ounce) te bemachtigen die zij van de regering hadden gekregen. Ergens in de komende jaren zal er in het Westen een paniek ontstaan om goud te kopen tegen elke prijs.
Dus zoals ik beleggers al meer dan 20 jaar aanspoor, koop uw goud NU, nu het nog beschikbaar is.
STOP PRESS
Hier in Zwitserland worden momenteel intensieve besprekingen gevoerd tussen UBS, Credit Suisse, de toezichthouder FINMA, de Zwitserse Nationale Bank – SNB – en de Zwitserse regering. Ook de Fed, de Bank of England en de ECB zijn erbij betrokken.
Het laatste gerucht is dat UBS Credit Suisse zal kopen voor CHF900 miljoen ($1 miljard). De aandelen van CS sloten vrijdag op een marktkapitalisatie van CHF8 miljard. De deal zou duidelijk gepaard gaan met steun van de SNB en de Zwitserse regering, die grote verplichtingen op zich zouden moeten nemen.
De boekwaarde van CS in december 2022 was 42 miljard CHF, zoals bij alle banken massaal overschat.
De deal is op dit moment, 17.30 uur Zwitserse tijd, nog niet rond, maar de hele bankwereld weet dat zonder een deal er vanaf morgen maandag de 20e wereldwijde besmetting zal zijn.
Zelfs als er een voorlopige deal wordt gesloten voor de opening van maandag, is het financiële systeem nu permanent gewond met een open wond die niet zal genezen.
Het probleem zal zich gewoon verplaatsen naar de volgende bank, en de volgende en de volgende…..
Onstabiliteit is waarschijnlijk nog nooit zo groot geweest in de geschiedenis. Slechts drie woorden vatten het lot van de wereld samen.
De DRIE woorden zijn: OORLOG, SCHULD, ENERGIE.
Een VIERDE woord zal degenen die de betekenis ervan begrijpen financieel redden. Het zal ook een grote rol spelen in het toekomstige monetaire systeem van de wereld. Het woord is duidelijk GOUD. Terwijl de wereld overgaat van een kwetsbaar, op schulden gebaseerd Westers systeem naar een op grondstoffen en energie gebaseerd systeem in het Oosten en Zuiden, zal goud een strategische rol spelen in het monetaire systeem.
OORLOG – WOIII
Oorlog is duidelijk een potentieel catastrofale bedreiging aangezien het bestaan van de wereld en de mensheid zelf nu maximaal gevaar loopt. Oorlogen zijn verschrikkelijk, wie ze ook begint. Sinds het begin van de mensheid zijn er waarschijnlijk meer dan 100.000 belangrijke oorlogen en conflicten geweest.
Oorlogen zijn verschrikkelijk, wie ze ook begint. De meeste oorlogen eindigen met veel doden en gewonden en enorme menselijke en financiële kosten. En aan het eind van de oorlog is de situatie vaak erger dan toen hij begon, zoals in bijvoorbeeld Afghanistan, Vietnam, Irak en Libië, landen die de VS zonder aanleiding zijn binnengevallen. Hetzelfde zal hoogstwaarschijnlijk het geval zijn in Oekraïne.
Een oorlog heeft altijd twee kanten. Ik heb jaren geleden geleerd dat we, voordat we iemand beoordelen, drie maanrondjes in zijn mocassins moeten lopen.
Laten we dus eerst in Poetin’s mocassins lopen.
Het hele Westen haat Rusland en heeft het op Poetin voorzien. Weinigen beseffen dat veel van de mensen achter Poetin extreme hardliners zijn en veel gevaarlijker. Historisch gezien heeft Oekraïne (zoals veel Europese landen) een bont bestaan geleid. Van eind 1700 tot 1991 maakte Oekraïne deel uit van Rusland / Sovjet-Unie met een korte onderbreking na de bolsjewistische revolutie in 1917.
Na de Maidan-revolutie in Oekraïne in 2014 werd in het door Duitsland en Frankrijk bemiddelde Minsk-akkoord bepaald dat delen van de Donbas-regio zelfbestuur zouden krijgen. Ook moest er een staakt-het-vuren komen en terugtrekking van zware wapens door de Oekraïners. De overeenkomst van Minsk werd nooit nageleefd en Oekraïne bleef meer dan 20.000 Russen in de regio doden en de Donbas bombarderen. Toen de bombardementen begin februari 2022 werden opgevoerd (naar verluidt op aandringen van de VS), viel Rusland op 24 februari 2022 Oekraïne binnen.
Het bovenstaande is dus hoe Rusland en Poetin de Oekraïense situatie zien.
De neocons in de mocassins van Amerika maken zich grote zorgen over het verlies van de hegemonie van de VS. Sinds WOII hebben de VS in principe gefaald in elke oorlog waarbij ze betrokken waren. Maar als ze in het huidige conflict falen, zal dat volgens hen het einde betekenen van de Amerikaanse dominantie, zowel politiek als financieel.
Oekraïne is duidelijk slechts een pion in een veel groter spel tussen de twee titanen – de VS en Rusland.
Ik zag de laatste toespraak van Zelensky live voor Britse parlementsleden, waar hij smeekte om vliegtuigen, wapens en geld. Dit is duidelijk de rol van een verdedigende leider, hoewel hij duidelijk hier mensen opoffert.
Maar oorlogen zijn echt heel bizar. Bij elke zin die Zelensky uitsprak over de kwaadaardige Russische indringers stonden ongeveer 1000 politici wiens Britse voorouders in een periode van 400 jaar meer dan 400 miljoen mensen en 25% van de landmassa van de wereld, waaronder grote delen van Azië, Australië, Afrika, het Midden-Oosten en Amerika, zijn binnengevallen, veroverd en geregeerd. Maar vandaag staat de schoen op de andere voet.
Politici zijn meesters in het gooien van stenen terwijl ze in glazen huizen zitten.
Maar oorlogen gaan altijd over CONSEQUENTIES. Op dit moment is het duidelijk dat het Westen helaas de potentiële gevolgen van deze oorlog negeert door geld en wapens te blijven sturen, maar geen vredestichters. De VS willen in dit stadium geen vrede en Europa volgt blindelings alles wat de VS initieert zonder na te denken over de gevolgen die zowel economisch als militair veel ernstiger zijn voor Europa.
Zelensky heeft om tanks gevraagd en krijgt die ook. Hij vraagt nu om vliegtuigen die de NAVO-landen ook overwegen. Officieel zijn er nog geen NAVO-troepen in Oekraïne, maar het is duidelijk dat er veel NAVO-soldaten zijn zonder de officiële uniformen. Een Oostenrijkse kolonel bevestigt dat als een NAVO-soldaat zijn uniform uittrekt, hij een huurling is en dit lijkt de manier te zijn waarop de NAVO onofficieel troepen naar Oekraïne stuurt. Ook de Mozart-groep onder leiding van een gepensioneerde kolonel van het US Marine Corps treedt in Oekraïne op als huurlingen.
Het is dus duidelijk dat er niet alleen NAVO-wapens in Oekraïne zijn, maar ook soldaten. Dit is per definitie zo dicht bij WOIII als de wereld maar kan krijgen.
Het lijkt zeer onwaarschijnlijk dat Rusland deze oorlog zal verliezen met hun militaire superioriteit. Zelfs met grote extra hulp van de NAVO maakt Oekraïne waarschijnlijk geen schijn van kans.
Als de NAVO besluit de oorlog te escaleren met grote troepen en materieel, zal niet alleen Rusland krachtig reageren, maar mogelijk ook China en misschien India en Korea.
Maar er zijn duidelijk alleen maar verliezers in een nucleaire oorlog.
Als dat gebeurt, zijn grote delen van de wereld en de bevolking weg en hoeven we ons geen zorgen te maken over tekorten en schulden of aandelen en goud.
Laten we hopen dat de wereldleiders en degenen die aan hun touwtjes trekken tot bezinning komen.
SCHULDENBUBBEL
Volgens Genesis in de Bijbel bouwde Nimrod (kleinzoon van Noach) de Toren van Babel. De Babyloniërs wilden hem maken “met zijn top in de hemel”. Maar god strafte hen voor deze daad, stopte de bouw en verstrooide het volk over de hele wereld. Voor die tijd spraken ze dezelfde taal, maar daarna spraken ze allemaal verschillende talen, zodat ze elkaar niet konden verstaan.
Sindsdien hebben centrale bankiers voor zichzelf torens of bouwwerken gebouwd die niet helemaal de hemel hebben bereikt, maar zowel hun aspiraties als het geld dat zij hebben gedrukt waarschijnlijk wel.
Wat deze gebouwen zal neerhalen is waarschijnlijk niet de toorn van god, maar de toorn van het volk wanneer het beseft dat deze monumenten een teken zijn van de overmoed van de bankiers op basis van vals geld. En dit nepgeld heeft niet alleen grandioze gebouwen gebouwd zoals de toren van de Bank of International Settlement – BIS – in Babel Basel of het Eccles-gebouw waarin de FED in Washington is gehuisvest.
Nee, nepgeld heeft ook verbazingwekkende rijkdom opgeleverd voor de paar procent van de rijken en de rest verarmd.
De Franse Revolutie aan het eind van de 18e eeuw of de Russische Revolutie in 1917 werden veroorzaakt door aanzienlijk kleinere verschillen tussen arm en rijk dan tegenwoordig.
De armoede en hongersnood waar veel mensen in de wereld nu al mee te maken hebben, zal in de komende jaren/decennia waarschijnlijk leiden tot sociale onrust en revoluties op grote schaal. In het laatste kwartaal steeg de burgerlijke onrust in meer dan 100 landen en meer dan 30 landen zijn momenteel in oorlog. Een ineenstorting van het financiële systeem, dat minder stabiel is dan een House of Cards, zal de situatie uiteraard nog verergeren en kan gemakkelijk grote beroering veroorzaken in vele delen van de wereld.
WERELDWIJDE SCHULDENBUBBEL VAN $2,3 BILJARD
Zoals ik in vele artikelen heb uiteengezet, hebben de bovengenoemde torens bijgedragen tot het ontstaan van een wereldwijde schuldenzeepbel van $300 biljoen plus derivaten en niet-gefinancierde verplichtingen van ongeveer $2 biljard, waarvan het grootste deel in de komende tien jaar of minder in schuld zal veranderen.
Dus zelfs als de wereld een grote kernoorlog kan vermijden, zal zij waarschijnlijk enorme repercussies ondervinden van de komende financiële ramp.
Zoals Gandhi zei:
“ER IS GENOEG IN DE WERELD VOOR…
DE BEHOEFTE VAN DE MENS, MAAR NIET VOOR ZIJN HEBZUCHT.”
Het creëren van $2,3 biljard aan wereldwijde verplichtingen heeft niets te maken met de behoefte van de mens, maar alleen met de hebzucht van enkelen ten koste van de mensheid.
In mijn artikel “IN THE END THE $ GOES TO ZERO AND THE US DEFAULTS”, LINK, leg ik ook uit dat “er geen middel is om de uiteindelijke ineenstorting van een door kredietexpansie teweeggebrachte boom te vermijden”, zoals von Mises stelde.
Dus zelfs als de wereld de dreiging van een nucleaire oorlog overleeft, is een ineenstorting van het financiële systeem absoluut onvermijdelijk. De hebzucht en de aanbidding van het gouden kalf die sommige delen van de wereld de afgelopen 50 jaar hebben bedreven, zullen niet ongestraft blijven.
Deze komende grote transformatie zal als een financiële nucleaire gebeurtenis zijn. Na een moeilijke overgang zal de wereld er niet alleen uitkomen met een veel gezondere basis, maar ook gebaseerd op veel betere menselijke waarden dan nu het geval is.
OLIE – ENERGIE
Naarmate de wereld overgaat van een op schulden gebaseerd nepgeldsysteem naar een veel gezonder systeem, dat berust op reële waarden, vooral energie en andere grondstoffen, zal het machtsevenwicht voortdurend verschuiven van het Westen naar het Oosten en het Zuiden.
De uiteindelijke neerwaartse beweging van de dollar zal waarschijnlijk gepaard gaan met het in gebreke blijven van de VS, ook al zal de Amerikaanse overmoed hen ervan weerhouden dat woord te gebruiken. In plaats daarvan zal het een reset worden genoemd, maar de hele wereld zal weten dat deze wanordelijke reset inhoudt dat de Amerikaanse munt al zijn waarde heeft verloren.
De Fed zal uiteraard een nieuwe digitale munt uitvinden die de rest van de wereld met geen mogelijkheid mag aanraken. Vergeet niet dat de dollar, zoals de meeste valuta, al 98% verloren heeft sinds 1971. Maar de laatste 2% daling vertegenwoordigt een 100% daling vanaf vandaag.
Doorheen de geschiedenis is dezelfde totale vernietiging gebeurd met elke munt. Hubristische regeringen en centrale bankiers verdienen deze straf duidelijk. Maar helaas zijn het altijd de onverdienden die het meest zullen lijden.
ENERGIE
Een andere grote economische crisis voor de wereld is het krimpende energiesysteem.
De wereldeconomie wordt aangedreven door energie. Zonder voldoende energie zou de levensstandaard dramatisch dalen. Momenteel zijn fossiele brandstoffen goed voor 83% van de energie in de wereld. De grote afhankelijkheid van fossiele brandstoffen zal de komende decennia waarschijnlijk niet veranderen.
De schaal toont het miljard ton olie-equivalent aan energie.
Zoals uit de grafiek blijkt, is de energie uit fossiele brandstoffen de laatste jaren afgenomen. Deze trend zal zich de komende 20+ jaar versnellen naarmate de beschikbaarheid van fossiele brandstoffen afneemt en de kosten stijgen. De economische kosten van energieproductie zijn sinds 1980 5x zo hoog geworden.
Wat weinig mensen zich realiseren is dat de welvaart in de wereld niet verbetert met meer schuld, maar met meer en goedkopere energie.
Maar helaas, zoals de grafiek hierboven laat zien, zal de energieproductie minstens 20 jaar lang dalen.
Minder energie betekent minder welvaart voor de wereld. En vergeet niet dat dit bovenop een grote daling van de welvaart komt door de implosie van het financiële systeem en de waarde van de activa.
De grafiek hierboven laat zien dat energie uit fossiele brandstoffen tussen 2021 en 2040 met 18% zal afnemen. Maar hoewel wind- en zonne-energie verhoudingsgewijs zullen toenemen, zal dit de daling van fossiele brandstoffen geenszins compenseren. Om het verschil goed te maken zou hernieuwbare energie met 900% moeten toenemen, met een investering van meer dan 100 biljoen dollar. Dit is hoogst onwaarschijnlijk aangezien de productie van wind- en zonne-energie sterk afhankelijk is van fossiele brandstoffen.
Een ander groot probleem is dat er geen efficiënte methode is om hernieuwbare energie op te slaan.
Laten we het voorbeeld nemen van voldoende energie uit batterijen. De grootste batterij fabriek ter wereld is de Tesla Giga fabriek. De jaarlijkse totale output van deze fabriek zou 3 minuten van de jaarlijkse Amerikaanse elektriciteitsvraag produceren. Zelfs met 1000 jaar batterijproductie zouden de batterijen van deze fabriek slechts 2 dagen van de Amerikaanse elektriciteitsvraag produceren.
Batterijen zullen dus hoogstwaarschijnlijk gedurende tientallen jaren geen levensvatbare energiebron zijn, vooral omdat zij fossiele brandstoffen nodig hebben om te worden geproduceerd en opgeladen.
Kernenergie is momenteel de beste beschikbare optie. Maar de productietijd en -kosten van kernenergie betekenen dat het de komende decennia geen levensvatbaar alternatief zal zijn. Bovendien zijn veel landen om politieke redenen gestopt met kernenergie. Uit bovenstaande grafiek blijkt dat kernenergie en waterkracht de komende 20 jaar slechts zeer marginaal zullen toenemen.
Natuurlijk wil de wereld schonere en efficiëntere energie. Maar vandaag hebben we niet de middelen om deze energie in hoeveelheid te produceren uit iets anders dan fossiele brandstoffen.
Dus het stoppen of verminderen van de productie van fossiele brandstoffen, wat de wens is van veel politici en klimaatactivisten, zal de achteruitgang van de wereldeconomie gegarandeerd aanzienlijk verergeren.
We krijgen misschien schonere lucht, maar velen zouden daarvan moeten genieten in grotten met weinig voedsel of andere benodigdheden en gemakken die we nu hebben.
Het is dus duidelijk dat de wereld zelfs niet is voorbereid op het beste energiescenario, dat een aanzienlijke achteruitgang van de levensstandaard in de komende 20-30 jaar inhoudt.
GOUD
Digitale valuta zijn het perfecte middel om het volk te controleren in een totalitaire wereld. Het geeft Big Brother totale macht over het geld van de mensen. Ze kunnen worden belast, beboet of gestuurd door elke gril van de overheid. Inclusief willekeurige belastingheffing of confiscatie.
CBDC’s (Central Bank Digital Currencies) zijn dus een totale ramp met betrekking tot persoonlijke vrijheid. Maar in veel landen zijn de lijfeigenen hier al voor opgeleid. Neem Zweden, waar contant geld nauwelijks bestaat en creditcards worden gebruikt voor alle uitgaven, zelfs voor het kopen van een krant of een brood. De meeste winkels accepteren zelfs geen contant geld.
De rustige Zweden zouden dus graag de controle over hun geld overdragen aan de overheid, totaal onbewust van de gevolgen.
Als liefhebber van vrijheid zou ik niet graag onder dergelijke omstandigheden leven, ook al ben ik in Zweden geboren en hou ik echt van veel aspecten van dit land.
De mensen hebben in geen enkel land een stem over digitaal geld, net zoals ze geen inspraak hebben wanneer hun leiders een oorlog beginnen. Persoonlijk zou ik alles doen om dergelijke onderdrukkende omstandigheden te vermijden, maar ik besef dat het voor de meeste mensen moeilijk zal zijn.
Met de komende val van de dollar en vele andere munten, evenals het einde van de petrodollar, zal goud waarschijnlijk een grote rol gaan spelen in het monetaire systeem dat door het Oosten en Zuiden wordt gedomineerd.
Nu de overheidsuitgaven in de meeste landen uit de hand lopen, is goud de enige munt waarop je kunt vertrouwen, zoals dat al 1000 jaar het geval is.
De BRICS, met China, Rusland en India als belangrijke goudlanden, zullen goud waarschijnlijk een belangrijk onderdeel maken van het toekomstige monetaire systeem.
Goud is niet voor belegging of speculatie.
Goud is verzekering en vermogensbehoud.
Goud is sparen en financieel overleven.
2023 wordt waarschijnlijk het jaar van het goud. Zowel fundamenteel als technisch ziet het ernaar uit dat goud dit jaar grote opwaartse bewegingen zal maken. Elke correctie moet worden gebruikt om te accumuleren. Veel beter om laag te kopen dan op uitbraken.
Maar koop alleen fysiek goud en bewaar het in een veilige jurisdictie, weg van kleptocratische regeringen.
“There is gonna be a new world order out there and we’ve gotta lead it! And we gotta unite the rest of the world in doing it!”
Dat is wat Biden verkondigde in een recente toespraak.
Maar aangezien Biden de neiging heeft om zijn toespraken verkeerd te brengen, wat hij bedoelde te zeggen was:
“There is gonna be a new world DIS-order out there and we’ve gotta lead it!”
Helaas heeft de president van de VS, zoals de wereld in vele toespraken heeft kunnen horen, er geen idee van dat zijn “imperium” om hem heen aan het instorten is.
Maar helaas voor Biden zijn de VS helemaal geen imperium maar een failliete natie zonder leiderschap. Maar wat nog erger is, de VS heeft zich zojuist in een laatste wanhoopsdaad niet alleen in de voet, maar ook in het hoofd geschoten.
CONSEQUENTIES
Zeer weinig of geen van de wereldleiders van vandaag begrijpen de gevolgen van hun daden en Biden duidelijk niet.
Nu de wereld het einde van een economisch tijdperk meemaakt, krijgen we de leiders die we verdienen en dus de aangewezen leiders om de wereld naar Armageddon te brengen.
De wereld gaat nu dus de eindstrijd in, een strijd met totaal incompetente staatshoofden die ertoe zal leiden dat iedereen verliest.
De weg naar Armageddon zal rampzalig zijn voor de wereld. Verontruste leiders zullen rampzalige acties ondernemen, waardoor niet alleen het probleem van hun eigen land zal verergeren, maar ook dat van de rest van de wereld.
En dat is precies wat we nu zien met het ergst mogelijke samenraapsel van schuldtekorten, geldontwaarding en decadentie. De gevolgen waren natuurlijk altijd voorspelbaar op basis van de geschiedenis. Maar geen enkele leider in het huidige tijdperk is een echte student van de geschiedenis. En dat is de reden waarom de wereld in zo’n puinhoop zit.
HYPERINFLATIE GEVOLGD DOOR EEN DEFLATOIRE DEPRESSIE
Ik heb in vele artikelen de loop der gebeurtenissen geschetst die ik vanaf hier zie – inflatie, hyperinflatie, ineenstorting van schulden, ineenstorting van activa, leidend tot economische ellende en uiteindelijk tot een deflatoire depressie. “All Hell Will Break Loose for Humanity” zoals ik in een recent artikel schreef.
Er zal blijvende migratie zijn, maar waarschijnlijk in mindere mate omdat er geen beloofde landen zullen zijn die de migranten een beter leven zullen bieden. Er zal isolationisme zijn en veel landen zullen proberen hun grenzen te sluiten.
Helaas zullen er ook oorlogen zijn, cyberoorlogen, burgeroorlogen en zelfs grote militaire oorlogen. De mensheid is nooit voor een langere periode weg gebleven van oorlogen en zeker niet in perioden van economische depressie en hoge schulden. Oorlogen zijn zo’n prachtig excuus voor slechte leiders om meer geld bij te drukken en als excuus te gebruiken voor de ellende die het volk lijdt.
De door het Westen gedomineerde media en propaganda geven Poetin natuurlijk de schuld van de oorlog. En veel leiders, waaronder Biden, willen hem weg hebben.
OORLOGEN HEBBEN DE WERELD OPGEBOUWD
Oorlogen zijn natuurlijk verschrikkelijk, wie ze ook begint, maar zoals ik zojuist al zei, is de geschiedenis van de wereld in hoge mate gebaseerd op oorlogen en imperiumvorming, of we het nu hebben over Perzische, Romeinse, Han, Mongoolse, Ottomaanse, Spaanse, Russische of Britse rijken. Veel van deze rijken werden en worden nog steeds vereerd om wat zij tot stand hebben gebracht, terwijl sommige, zoals de Mongolen, weinig positieve sporen nalieten voor het nageslacht.
Het Britse Rijk bijvoorbeeld was opmerkelijk. Een klein eiland creëerde het grootste rijk in de geschiedenis dat meer dan 300 jaar duurde en 26% van de wereld omvatte. De culturele en taalkundige invloed is nog steeds aanzienlijk.
Er gaan vandaag maar weinig stemmen op om te eisen dat de koningen of keizers uit die tijd postuum veroordeeld worden voor oorlogsmisdaden.
De VS hebben nooit een imperium gesticht, maar vielen zonder aanleiding landen als Vietnam, Irak, Libië en Syrië aan. Meer dan 300.000 burgers zijn gedood in deze door de VS geleide oorlogen.
Terwijl vrijwel de hele westerse wereld Poetin als een oorlogsmisdadiger beschouwt, hebben we geen vergelijkbare aanvallen gehoord op de leiders van de VS, het VK of Frankrijk die bij de bovengenoemde recente oorlogen betrokken waren.
Zonder partij te willen kiezen, waarom zouden we verschillende regels of wetten moeten hebben voor verschillende oorlogsmisdadigers? Er is duidelijk geen sprake van een gelijk speelveld.
EEN RUSSISCHE BEER IN HET NAUW DRIJVEN HEEFT GEVOLGEN
Terugkomend op de gevolgen: elke intelligente westerse leider had de recente acties van Rusland kunnen voorspellen sinds de Maidan-revolutie in Oekraïne in 2014. Dit was toen een door de VS en het Westen geleide staatsgreep die de verkozen Oekraïense leider en regering afzette en een Westers bevriend leiderschap installeerde.
Deze staatsgreep, in combinatie met nieuwe NAVO-leden rond Rusland, was zo’n duidelijke bedreiging voor Rusland dat de reactie van Poetin voor de hand lag. Een Russische beer in het nauw drijven is zeer gevaarlijk.
Een sterke westerse leider en staatsman zou dit hebben voorzien en met Rusland in onderhandeling zijn getreden. Maar de Westerse leiders hebben alle waarschuwingen van Poetin en Rusland in de wind geslagen en daarom verkeert de wereld niet alleen in een puinhoop, maar ook in een situatie die geopolitiek zeer gevaarlijk is.
Sommige waarnemers beweren dat de huidige situatie door de Amerikaanse neocons in elkaar is gezet om een conflict/oorlog met Rusland te beginnen.
SANCTIES HEBBEN CONSEQUENTIES
Het Romeinse Rijk bloeide eeuwenlang dankzij de vrije handel binnen en buiten de grenzen. Maar het sanctioneren van een land als Rusland, dat ’s werelds grootste natuurlijke hulpbronnen bezit, voor een bedrag van 75 biljoen dollar, is totale waanzin. Erger nog, wanneer dit gesanctioneerde land bijna half Europa van energie voorziet, schiet je jezelf niet alleen in de voet, maar ook in het hoofd. Zie mijn artikel “A Global Monetary Inferno of Nuclear proportions”.
Dit zal niet alleen leiden tot energie- en voedseltekorten in het Westen, maar ook tot een enorme daling van de wereldhandel en van het BBP.
De CEO van BASF, ’s werelds grootste chemieproducent, zei onlangs:
“Cutting off energy from Russia will spiral Germany into its most “catastrophic economic crisis going back to the end of WWII!”
Maar dit zou voor studenten van geschiedenis niet als een verrassing moeten komen. Aan het eind van grote economische cycli krijgen landen de slechte leiders die zij verdienen en deze leiders geven blijk van een totaal gebrek aan zowel intelligentie als staatsmanschap. Helaas is er niet één leider die in staat is met Poetin te onderhandelen.
In feite lijkt de VS helemaal geen leider te hebben. En de nieuwe leider van Duitsland, Scholz, had nauwelijks zijn voeten onder de tafel gekregen voordat hij werd geconfronteerd met het kleine probleem dat zijn land 55% van zijn aardgas betrekt van zijn vijand Rusland. Hoe ongelegen. Duitsland heeft duidelijk nooit de uitdrukking “bijt niet de hand af die je voedt” geleerd.
Zowel Boris “Partygate” Johnson van Groot-Brittannië als “Manu” Macron van Frankrijk mogen van geluk spreken dat de oorlog de aandacht van hun binnenlandse problemen heeft weggenomen.
HET FINANCIËLE IMPERIUM VAN DE VS OP WEG NAAR DE ONDERGANG
De VS waren ooit een financieel imperium, maar helaas is het land nu op weg naar de ondergang.
Zoals ik al vele malen heb aangegeven, kunnen de VS met de volgende abominabele cijfers noch een economische noch een morele leider van de wereld zijn:
- Federale schuld en tekort groeien elk jaar sinds 1930 (met 4 kleine uitzonderingen)
- Sinds 1971 is de federale schuld 60X gestegen van $500 miljard tot $30 biljoen
- De totale schuld van het land is sinds 1971 53X gestegen tot $90 biljoen, terwijl het BBP slechts 22X is gestegen
- Betalingsbalans vertoont tekort sinds begin jaren '70
Het is werkelijk verbijsterend dat de rest van de wereld aanvaardt dat zij wordt gedicteerd door een land dat zijn houdbaarheidsdatum ver voorbij is en alleen valse groei kan genereren door eindeloze hoeveelheden waardeloos geld bij te drukken. Voor de jaren ’70 had de VS een sterke economie met een gerespecteerde munt. Maar sinds Nixon het goudvenster sloot in 1971, heeft de VS zich op een hellend vlak begeven met een exploderende schuld en een instortende munt.
Zoals de grafiek hieronder laat zien, heeft de dollar in reële termen (goud) 88% verloren sinds 1999 en 98% sinds 1971 (niet getoond).
De val naar NUL is gegarandeerd, aangezien alle valuta’s, zonder uitzondering, in de loop van de geschiedenis zijn uitgestorven.
Maar hebben we ooit een hoofd van een centrale bank of een president hun mensen horen vertellen dat de munt waardeloos zal worden door hun roekeloze acties?
Nee, natuurlijk niet. Ten eerste begrijpen of bestuderen ze de geschiedenis niet en ten tweede kan geen enkele verkozen politicus ooit de waarheid vertellen, want als ze dat deden, zouden ze nooit verkozen worden.
Denk maar aan “Tricky Dick” Nixon:
Het is duidelijk dat Nixon niet begreep wat er met geld gebeurt wanneer de munt niet door goud, maar door schulden wordt gedekt. Of heeft hij gewoon gelogen, zoals hij gewoonlijk deed?
Hoe dan ook, hij orkestreerde een val van de dollar (van de Matterhorn zoals hierboven geïllustreerd) van 98% met de resterende paar procent verlies tot 100% in de komende paar jaar.
Biden heeft met zijn huidige rampzalige acties het perfecte klimaat geschapen voor het bereiken van de laatste 2% daling van de dollar. Maar vergeet niet, dat is een daling van 100% vanaf hier.
HET BEVRIEZEN VAN ACTIVA HEEFT GEVOLGEN
Door de centrale banken van de wereld te laten zien dat de VS de valutareserves van elk land buiten hun land kunnen bevriezen, hebben het mondiale financiële stelsel en de centrale bankiers een les geleerd die de manier waarop zij zaken doen voorgoed zal veranderen.
Geen enkel verstandig land zal ooit zijn reserves in Amerikaanse dollars of andere valuta aanhouden bij een bank die de Amerikaanse regering direct of indirect kan controleren.
Evenmin zullen landen vertrouwen hebben in het Swift-systeem dat de VS eenzijdig kunnen manipuleren.
De vlucht uit de US-dollar zal niet van de ene dag op de andere gebeuren, maar wel sneller dan iemand zich kan voorstellen.
Geen enkel verstandig hoofd van een centrale bank zal ooit overwegen zijn valutareserves af te staan aan de VS, een failliete natie, met een ineenstortende munt die in een opwelling de reserves van andere landen kan confisqueren.
Maar dat niet alleen, wie zou ooit zijn geld in Amerikaanse staatsobligaties steken. Beleggers zouden niet alleen hun totale investering verliezen op de dalende waarde van de dollar, maar ook op de VS als een onbetrouwbare schuldenaar die gemakkelijk in gebreke kan blijven door de munt tot NUL te devalueren of de schuld kwijt te schelden.
Rusland zag dit enkele jaren geleden al aankomen en heeft daarom al zijn Amerikaanse staatsobligaties geliquideerd. In plaats daarvan kochten ze wijselijk goud.
De schuld van de VS doet nu mee aan het “geef het pakje door”-spel en geen enkele investeerder wil met het pakje blijven zitten.
Gevolgen onze Amerikaanse vrienden, Gevolgen! Ziet u nu in dat uw regering niet alleen zichzelf in de voet heeft geschoten, maar uw land een dodelijke hoofdwond heeft toegebracht.
De nevenschade zal duidelijk leiden tot wantrouwen, niet alleen in de VS, maar in alle regeringen en alle munteenheden. Globalisme verandert nu in isolationisme.
EN HET VOOR DE HAND LIGGENDE GEVOLG DAARVAN ZAL EEN VLUCHT ZIJN NAAR GRONDSTOFFEN EN VOORAL NAAR FYSIEK GOUD EN ZILVER, DAT OP EEN ZEER VEILIGE PLAATS WORDT BEWAARD.
We staan nu aan het einde van een tijdperk van economische en morele decadentie in een door schulden geteisterde wereld die is gebouwd op valse waarden, vals geld en abominabel leiderschap. De hel zal losbreken.
De gevolgen zullen fataal zijn voor de wereld.
door Egon von Greyerz – 22 maart 2022
Er zijn tijdperken in de geschiedenis die grote leiders en denkers hebben voortgebracht. Maar helaas heeft het huidige tijdperk niets van dien aard voortgebracht. Het einde van een economische cyclus brengt geen groot leiderschap of staatsmanschap voort, maar alleen incompetente leiders.
In de westerse wereld is de enige staatsman van de laatste decennia Margaret Thatcher, premier van het Verenigd Koninkrijk van 1979 tot 1990.
Maar politieke leiders zijn natuurlijk instrumenten van hun tijd. Helaas brengen tijden als de huidige geen superieure mannen voort.
Zoals Confucius zei:
“De superieure man denkt altijd aan deugd, de gewone man denkt aan comfort.”
Het is de opbouw van een enorme schuldenberg die de Westerse wereld een vals comfort heeft gegeven, gebaseerd op valse waarden.
Zoals ik al vele malen heb aangegeven, hebben de VS hun schuld sinds 1930 elk jaar verhoogd, met een paar kleine uitzonderingen in de jaren vijftig en zestig van de vorige eeuw. De overschotten van Clinton aan het eind van de jaren negentig waren nep en in feite tekorten.
In de geschiedenis is het zo dat wanneer er sprake is van overmatige economische druk, het beginnen van oorlogen populair is en vaak als noodzakelijk wordt ervaren. Het is handig om de oorlog de schuld te geven van de oplopende schulden.
De Gouden Standaard was een uitstekende methode om te voorkomen dat regeringen geld uitgaven dat ze niet hadden. Omdat geld niet naar believen kon worden gedrukt, moesten tekorten worden gefinancierd door schulden te vereffenen in fysiek goud.
HET GOUDEN VENSTER IS “TIJDELIJK” GESLOTEN GEWEEST VOOR 50 JAAR
Omdat Nixon aan het eind van de jaren zestig de schulden van de VS aan Frankrijk in goud moest aflossen, besloot hij in 1971 het goudvenster tijdelijk te sluiten. Hij wilde duidelijk niet al het Amerikaanse goud aan de Gaulle overhandigen. Meer dan 50 jaar later is dat goudvenster nog steeds tijdelijk gesloten met fatale gevolgen voor de VS en de wereld.
De grafiek hieronder toont de exponentiële groei van de schuld van de VS sinds 1971. Nu we de laatste stadia bereiken, is de schuldcurve sinds 2019 explosief.
Het maken van schulden van deze omvang is alleen mogelijk zonder de discipline van door goud ondersteunde valuta’s.
DE DIKKE DAME HEEFT NOG NIET GEZONGEN
Maar zoals ik al eerder heb uitgelegd, is de schuldenexplosie pas voorbij als de dikke dame zingt. En helaas zal er nog veel gebeuren voordat ze eindelijk zingt.
Want zoals de meeste economische tijdperken zal ook dit tijdperk eindigen met een aantal spectaculaire gebeurtenissen, waarvan er vele gelijktijdig zullen plaatsvinden.
Nog maar een paar maanden geleden zongen Powell en Lagarde van hetzelfde loflied over tijdelijke inflatie.
Maar zoals deze centrale-bankhoofden consequent bewijzen, zitten ze er altijd naast. Jarenlang proberen ze de inflatie op twee procent te krijgen en dan, plotseling, nadert hij de 10% en begrijpen ze niet wat hen overkomt.
Ze hebben niet eens begrepen dat het Keynesianisme al dood was voordat het begon.
Zelfs een aap zou begrijpen dat als je biljoenen dollars drukt en de rente jarenlang op nul of negatief houdt, het eindresultaat een spectaculaire inflatie zal zijn.
Aanvankelijk zagen we een ongekende inflatie van activa in aandelen, obligaties en onroerend goed, maar het was altijd duidelijk dat de exponentiële toename van de geldhoeveelheid uiteindelijk de consumentenprijzen zou bereiken.
DE PERFECTE STORM
Wat nu komt is de onvermijdelijke perfecte storm.
Een perfecte storm betekent dat alles wat mis kan gaan, ook mis zal gaan. En dat zijn niet alleen voor de hand liggende mislukkingen in vele delen van de samenleving, maar ook totaal onvoorziene gevolgen.
Laten we eens kijken naar enkele van de voor de hand liggende gebeurtenissen die de komende jaren zullen plaatsvinden:
Financiële Markten
De aandelen hebben wereldwijd de top bereikt. De correctie die nu plaatsvindt, zal waarschijnlijk zeer binnenkort eindigen in een verwoestende daling.
Iedereen zal worden afgeslacht wanneer de hel losbreekt. Of beleggers nu de dip kopen of hun aandelen gewoon aanhouden, ze zullen niet begrijpen wat hen heeft getroffen.
Kijk maar naar de grafiek hieronder en de grote dalingen vanaf 1973, 1987, 1999, 2007 en 2020. Destijds waren het allemaal nagelbijters, maar vandaag kan je er nauwelijks nog iets van onderscheiden op de grafiek.
Decennia lang heeft elke correctie zich hersteld en nieuwe hoogtes bereikt.
Maar deze keer zal het anders zijn, hoewel niemand het verwacht!
De aandelen zullen waarschijnlijk in reële termen met 75-95% dalen en zich pas na jaren of misschien zelfs decennia herstellen.
Vergeet niet dat de Dow in 1929 met 90% daalde en dat het 25 jaar duurde voordat hij in nominale termen was hersteld. En deze keer zijn de economische omstandigheden exponentieel slechter.
Obligaties zijn gedurende meer dan 40 jaar gestegen en de rentetarieven bereikten nul of negatief. De rente is nu gestegen en we zullen waarschijnlijk zien dat de rente ten minste het niveau van 1980 zal bereiken, namelijk 15-20% en waarschijnlijk hoger in een hyperinflatoire schuld ineenstorting. Veel obligaties zullen waardeloos worden en meer geschikt om in te lijsten en aan de toiletmuur te hangen als herinnering voor toekomstige generaties.
Kredietmarkten zullen onder dezelfde druk komen te staan als obligatiemarkten met in gebreke blijvende leners, die niet in staat zijn de schuld te onderhouden of terug te betalen.
De vastgoedmarkten hebben ook extremen bereikt, aangewakkerd door goedkoop of gratis geld en onbeperkt krediet met een zeer hoge hefboomwerking. In Europa ligt de hypotheekrente rond 1%. Deze verwaarloosbare en onverantwoorde financieringskosten hebben de vastgoedprijzen tot een belachelijk en onhoudbaar niveau opgedreven.
Mijn eerste hypotheek was in het Verenigd Koninkrijk. In 1973 steeg de rente tot 21% in een omgeving met hoge inflatie!
Vandaag de dag kunnen maar weinig leners zich een verhoging tot 3% veroorloven, laat staan 10% of 20% zoals in de jaren zeventig.
Als de rente stijgt, is het absoluut zeker dat de zeepbel op de residentiële en commerciële vastgoedmarkten zal imploderen, wat zal leiden tot grote wanbetalingen, zeer grote leegstand en dakloosheid.
Regeringen zullen deze markten aanvankelijk subsidiëren door eindeloos geld bij te drukken, maar uiteindelijk zal ook dat falen omdat geld sterft.
Derivaten zijn een belangrijke financiële kernbom die waarschijnlijk de doodsteek zal betekenen voor de financiële markten. Zoals ik in een recent artikel “Chaos and the Triumph of Survival” schreef, bedragen de wereldwijde LINK-derivaten, hoofdzakelijk OTC (over the counter), waarschijnlijk meer dan $2 quadrillion.
Elk financieel instrument bevat een derivatenelement met een enorme hefboomwerking.
Door de huidige volatiliteit op de grondstoffenmarkten zijn de meeste grote grondstoffenhandelsfirma’s en hedgefondsen nu blootgesteld aan margin calls.
Veel klanten van JP Morgan bijvoorbeeld staan momenteel onder enorme stress in een markt met een veel te hoge leverage.
Dus als JP Morgan-klanten onder stress staan, betekent dit dat JPM en andere banken ook onder druk zullen komen te staan.
Vergeet niet dat dit nog maar het begin van de crisis is en dat er dagelijks meer slecht nieuws wordt ontrafeld.
Naarmate de derivatenmarkt ontploft en tegenpartijen failliet gaan, zullen centrale banken quadrillions waardeloze dollars moeten drukken, waarmee de weg wordt vrijgemaakt voor massale hyperinflatie.
Het is duidelijk dat banken en financiële systemen aanvankelijk onder enorme druk zullen komen te staan en uiteindelijk geheel of gedeeltelijk failliet zullen gaan naarmate de bovengenoemde problemen zich ontrafelen.
Regeringen en centrale banken zullen in dit scenario uiteraard machteloos staan. De redding van het systeem in 2008 was slechts een tijdelijk uitstel van executie. De wereldwijde schuld is sinds het begin van deze eeuw verdrievoudigd van 100 biljoen dollar naar 300 biljoen dollar. Maar vergeet niet dat dit voornamelijk vals geld is dat valse activawaarden heeft gecreëerd op een fundament van drijfzand.
Dit alles staat nu op het punt in te storten.
NIET ALLEEN EEN ECONOMISCHE EN FINANCIËLE STORM, MAAR OOK EEN MENSELIJKE HEL
De komende economische en financiële crisis zal verwoestende gevolgen hebben voor de wereld. Hier zijn een paar getroffen gebieden:
Grondstoffeninflatie is gegarandeerd. Jarenlang was het duidelijk dat de grondstoffencyclus op lange termijn het dieptepunt zou bereiken en dat een massale stijging van de grondstoffenprijzen zou beginnen. De cyclus was al ruim voor de Oekraïne-crisis begonnen op te lopen, maar het is fascinerend hoe gebeurtenissen op hun plaats vallen om de perfecte storm te creëren. Ik heb hier iets over gezegd in mijn vorige artikel “A Global Monetary & Monetary Inferno of Nuclear Proportions”.
De ineenstorting van de dollar, samen met de meeste andere valuta’s, is gegarandeerd. Terwijl het drukken van geld en de inflatie op een ongecontroleerde manier toeneemt, zal de dollar snel zijn intrinsieke waarde van NUL bereiken. De meeste munteenheden zullen volgen, maar ze zullen elkaar afwisselen.
Digitaal geld zal waarschijnlijk in de komende jaren gelanceerd worden. Maar ik denk niet dat cryptovaluta een grote rol zullen spelen, behalve als een zeer speculatieve investering. Belangrijker zal CBDC (Central Bank Digital Currency) zijn, wat een andere vorm van fiatgeld zal zijn, maar nu digitaal. Zoals al het fiat geld, zullen CBDC’s snel gedebiteerd worden door eindeloos elektronisch printen.
Het WEF en Klaus Schwab hebben meer bekendheid gekregen dan zij verdienen. Naar mijn mening zullen zij hun macht verliezen naarmate de waarde van financiële activa en hun rijkdom imploderen. Daarom geloof ik niet dat hun reset zal plaatsvinden of zal slagen. Regeringen zouden resets kunnen proberen, maar ze zullen falen. De enige echte reset zal wanordelijk zijn en zoals hierboven geschetst.
De werkloosheid zal dramatisch toenemen naarmate de wereldhandel afneemt en het financiële systeem onder druk komt te staan. Veel bedrijven zullen ten onder gaan.
Pensioenstelsels zullen failliet gaan, omdat de waarde van pensioenfondsen instort.
Sociale zekerheidsstelsels zullen niet functioneren, omdat de regeringen geen echt geld meer hebben.
Het losbreken van de menselijke hel zal helaas door de meeste mensen op aarde worden gevoeld als een gevolg van de hierboven geschetste problemen. En dat is zonder een grotere kernoorlog, die uiteraard fataal zou zijn voor de wereld.
Enorme prijsstijgingen, vooral van voedsel en energie in combinatie met tekorten, zullen iedereen treffen, zowel de ontwikkelingslanden als de geïndustrialiseerde wereld.
De gevolgen van voedseltekorten en economische ellende, in combinatie met het niet goed functioneren van regeringen, zullen op veel plaatsen duidelijk leiden tot sociale onrust, zelfs burgeroorlog!
DE OORLOG IS NIET DE OORZAAK, MAAR EEN ZEER ERNSTIGE KATALYSATOR
De huidige financiële en economische crisis is niet veroorzaakt door Covid, noch door wat er momenteel in Oekraïne gebeurt.
De huidige crisis begon met de problemen in het banksysteem en de Repo-markt in aug-sep 2019 en werd vervolgens verergerd door Covid in het begin van 2020.
De oorsprong van de bankencrisis van 2019 is duidelijk de schuldenbonanza sinds 1971 en vooral sinds 2006.
Ook waren de problemen op de grondstoffen-, vooral voedsel- en energiemarkten al voor de oorlog in Oekraïne begonnen.
Maar in een perfecte storm zullen een aantal zeer lelijke katalysatoren altijd op het slechtst mogelijke moment optreden om de ene ergere crisis na de andere uit te lokken.
Niemand weet hoe deze oorlog zal eindigen. De westerse wereld is slecht op de hoogte van het verloop van de oorlog, omdat de media vooringenomen zijn ten gunste van het Westen en tegen Poetin. Maar Poetin zal waarschijnlijk niet gemakkelijk opgeven. Daarom zal de oorlog in het beste geval plaatselijk zijn en lang aanslepen, en in het slechtste geval tot gevolgen leiden waarover ik nu niet zal speculeren.
BEHOUD VAN RIJKDOM EN GOUD
Al meer dan 20 jaar schrijf ik over de financiële en economische problemen die de wereld te wachten staan. De meeste dingen zijn gebeurd, hoewel ik graag wil toegeven dat het langer heeft geduurd dan ik had verwacht. Het financiële systeem werd op wonderbaarlijke wijze gered in 2008, wat dus een repetitie was. Wat er nu gaat gebeuren, zal zeker echt zijn.
Wat ik heb geleerd is dat we geduld moeten hebben, want het einde van een tijdperk en een economische cyclus gebeurt niet zomaar omdat je alle tekenen kunt zien. Het proces is lang en moeizaam.
Regeringen en centrale banken vechten met alle beperkte middelen die ze hebben. Maar aangezien fiatgeld sinds 1971 97-99% van zijn waarde heeft verloren, zal het huidige monetaire systeem de volgende keer sterven zoals het altijd heeft gedaan doorheen de geschiedenis.
We hebben geïnvesteerd in en aanbevolen in fysiek goud te gaan sinds begin 2002. In die tijd was het $300. Tegen $1.920 is goud sindsdien 6,4 keer zoveel waard geworden, wat beter is dan de meeste beleggingsklassen.
Maar we hebben nooit goud gekocht puur voor beleggingsdoeleinden, maar in de eerste plaats om rijkdom te behouden. Toch is het de afgelopen 20 jaar een zeer goede belegging geweest.
Zoals de grafiek hieronder laat zien, is goud vandaag de dag nog even ongeliefd en ondergewaardeerd als in 1971 toen het $35 was of in 2000 toen het $290 was.
Inflatie en hyperinflatie zullen waarschijnlijk de meeste activawaarden in de komende jaren vernietigen en valuta’s zullen die laatste beweging naar NUL maken.
De goudprijs zal deze bewegingen uiteraard weerspiegelen en zal, gemeten in fiat geld, niveaus bereiken die niemand zich kan voorstellen. Vanwege de ernst van de huidige economische en geopolitieke situatie, zal goud het waarschijnlijk beter doen dan alleen koopkracht behouden.
Het behoud van vermogen in fysiek goud is vandaag dus van cruciaal belang. Het percentage van de financiële activa dat in goud moet worden gestoken, moet iedereen voor zichzelf bepalen. In 2002 raadde ik tot 50% aan en vandaag zijn de risico’s in de wereld exponentieel hoger.
Tenslotte, wat de wereld de komende jaren zal treffen zal leiden tot enorm lijden als de hel losbreekt, dus het helpen van familie, vrienden en anderen is van het grootste belang.
